【政策風向】

構建內(nèi)在穩(wěn)定增長機制

發(fā)改委網(wǎng)站9日披露的《國務院關于<國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要>實施中期評估報告》指出，要構建中長期內(nèi)在穩(wěn)定增長機制。報告指出，“十二五”后半期及未來經(jīng)濟增長面臨一定的下行壓力，必須通過優(yōu)化宏觀調(diào)控政策組合，為穩(wěn)增長和調(diào)結構營造良好環(huán)境，既要防止一些地區(qū)盲目追求高增長，又要守住增長底線，避免引發(fā)就業(yè)、財政、金融等連鎖反應，防止大的波動。

五省敲定7萬億重點項目

繼上周召開的國務院常務會議推出一系列穩(wěn)增長措施之后，又有5個省份公布今年的重點項目清單，總投資額約7.13萬億元。接近國資委的人士表示，穩(wěn)增長是國資國企改革方案出臺之前中央企業(yè)的主要任務，后續(xù)將推出一批重大建設項目尤其是基礎建設項目。

房地產(chǎn)拐點或還未到來

博鰲亞洲論壇副理事長、中方首席代表曾培炎9日在博鰲亞洲論壇2014年年會上表示，當前判斷房地產(chǎn)“拐點”為時過早。中國大多數(shù)城市住房未出現(xiàn)大量過剩，在土地供應有限、城鎮(zhèn)化進程加快和住房“剛需”的支撐下，房地產(chǎn)最有可能的情況就是上漲放緩或略有回落，走勢趨于理性。

風電配套政策正在制訂

4月7-9日召開的第十三屆世界風能大會上，國內(nèi)外專家對我國風電行業(yè)發(fā)展表達了積極樂觀的態(tài)度。專家認為，目前風電等可再生能源穩(wěn)定發(fā)展仍需要配套保障政策大力支持，涉及并網(wǎng)消納、資金補貼、配額制等多個方面。

【研報精選】

聯(lián)訊證券：買入奧飛動漫

隨著手游《雷霆戰(zhàn)機》登陸騰訊微信和手Q平臺，“愛樂游”全年盈利有望大幅超出此前的業(yè)績承諾，無論日流水1500萬的傳聞是否屬實，其在蘋果Appstore下載排行始終位列首位已是不爭的事實，因而手游資產(chǎn)的并入有望在未來數(shù)年內(nèi)大幅提升奧飛動漫的業(yè)績彈性。聯(lián)訊證券預計公司2014-15年EPS分別為0.65和0.89元，給予公司“買入”評級。

東北證券：增持外運發(fā)展

2014年3月，公司當月實現(xiàn)簽約面積58.85萬平方米，同比減少45.82%；實現(xiàn)簽約金額103.74億元，同比減少13.83%。2014年1-3月，公司實現(xiàn)簽約面積217.71萬平方米，同比減少23.66%；實現(xiàn)簽約金額280.71億元，同比減少8.73%。公司3月份在土地儲備方面進賬2塊可開發(fā)土地。東北證券預計公司2014年每股收益為1.86元給予增持評級。

電子行業(yè)：看好下游設備

廣發(fā)證券認為，消費電子藍寶石后段加工業(yè)務才是瓶頸。藍寶石切割業(yè)務景氣度上升將確定帶動相關裝備業(yè)務成長，而且彈性很大。如果考慮需要2次激光加工和廢品率的問題，對切割周長需求至少也要增長到20倍以上。當然帶動激光設備的需求，也是一個近20倍的增長。所以從投資上來看，給予藍寶石切割設備行業(yè)“買入”評級，建議關注大族激光。

核電行業(yè)：裝機開工高峰

申銀萬國認為，核電項目重啟后，核電項目重啟將帶來整個板塊估值提升；2014-2015年的訂單能否超預期主要取決于2016-17年左右的新開工數(shù)量，核心關注核電裝機規(guī)劃的上調(diào)以及“十三五”內(nèi)陸核電站是否放開；對于短周期設備，其招標基本同項目開工時間同步，因此目前核電開工數(shù)量的明顯回暖將增強短周期設備公司近1-2年訂單的相對確定性增長。

【免責聲明】

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